金价在上周遭遇大幅抛售后，周一积聚反弹势头，接近 2600 美元关口。在没有重要数据发布的情况下，不断升级的地缘政治紧张局势帮助金价守住阵地。

美元走弱令白银价格受益，继盘中触及 32.78 美元高点后，目前稳定在 32.79 美元左右。尽管白银价格从近期高点 34.89 美元回落，但受市场情绪利好推动，白银仍处于看涨区间。受10月份非农就业数据（NFP）弱于预期的影响，美元下跌，导致白银价格更加便宜，对外国买家的吸引力增强，进而推动了需求。

澳元/美元走高，因交易员对美国国债收益率回落作出反应。2 年期美国国债收益率跌至 4.17% 水平，而 10 年期美国国债收益率稳定在 4.32% 以下。从技术角度来看，澳元/美元在 0.6610 – 0.6620 区间面临阻力，并从盘中高点回落。如果澳元/美元跌破 50 移动平均线 0.6596，则将跌向下一个支撑位 0.6550 – 0.6560。

由于交易员关注美元整体疲软，美元/日元回落。交易员似乎决定在美国大选前获利了结。美元从 9 月低点强劲反弹，市场参与者准备获利了结并不令人意外。若美元/日元跌破 152.00 水平，则将跌向最近的支撑位，即 149.50 - 150.00 区间。

就业数据疲软推动美元下跌，黄金上涨。美元因就业数据令人失望而走弱，非农就业人数仅增加 12,000 人，而预期为 106,000 人。就业岗位急剧减少，失业率停滞在 4.1%，引发了人们对经济韧性的担忧。平均时薪小幅上涨至0.4%，但不足以抵消就业数据疲软的影响。因此，黄金价格获得支撑，受益于避险资产需求增加。展望未来，周一公布的美国工厂订单可能会进一步影响市场情绪，尤其是如果其反映出经济放缓的话，则可能在短期内支撑金价。

欧元区和德国公布关键经济数据前，欧元/美元小幅走低。由于美国总统大选的不确定性，对风险敏感的欧元可能进一步贬值。当天晚些时候，交易员将把注意力转向美国国内生产总值 (GDP) 和 ADP 就业变化数据。

英镑/日元交叉盘在周三亚洲时段小幅走低，回吐了前一天涨幅的部分，跌至三个月高点 199.70 附近。不过，现货价格缺乏后续卖盘，成功守住 199.00 关口上方，因为交易商期待英国秋季预算能带来一些有意义的推动力。这将是新当选的工党政府首次公布预算，预计英国财政大臣 Rachel Reeves 将按照首相 Keir Starmer 的建议提高税收并增加公共支出。交易员将密切关注整体支出计划，因为这将影响英国央行 (BoE) 的利率走势，进而影响英镑 (GBP)，并为英镑/日元交叉盘提供一些有意义的推动力。

美元/瑞郎持稳，有望连续第二天延续涨势，因美元走高且美国国债收益率上升。周三亚洲时段，该货币对交易价格约为 0.8670。美国第三季度国内生产总值(GDP) 数据和 10 月份 ADP 就业变化数据将于北美时段晚些时候公布。由于对中东可能爆发全面战争的担忧有所缓解，对避险货币瑞士法郎 (CHF) 的需求可能会下降。交易员们将密切关注瑞士 10 月份消费者物价指数 (CPI) 和 9 月份实际零售额，这两项数据均将于周五公布。这些数据点可以洞悉瑞士的经济状况。

金价在历史高点附近盘整，期待美国宏观数据带来新动力。黄金价格（XAU/USD）延续隔夜突破势头，在短期交易区间内攀升至周三亚洲时段的新高。美国大选紧张和中东紧张局势引发的避险需求成为利好黄金的关键因素。除此之外，美国国债收益率小幅回落也为黄金提供了额外支撑。与此同时，美联储(Fed)降息幅度较小的预期，以及美国大选后的赤字支出担忧，对美国债券收益率起到了推动作用。这反过来又有助于恢复对美元(USD) 的需求，并在日线图略微超买的情况下限制了无收益黄金价格的涨幅。交易员似乎也不太情愿，更愿意等待重要的美国宏观数据的发布。

布伦特原油周一下跌，原因是价格走势利空。以色列对伊朗发动空袭，据伊朗称，空袭造成的损失有限。以色列没有针对伊朗的石油设施，这降低了立即升级可能影响石油供应的可能性。地缘政治紧张局势的缓解已将市场焦点重新转移到石油需求上。OPEC+ 已将原定的增产计划从 10 月推迟到 12 月。根据计划，OPEC+ 将在 2024 年 12 月增产 18 万桶/日，到 2025 年 1 月再增产 21.6 万桶/日。原油价格已恢复下行趋势，形成看跌技术模式。中国需求趋势进一步强化了技术模式，支持了这种看跌的价格走势。

近期，由于多头获利了结，市场削减了对美联储降息的预期押注，美元和美债收益率持续走强，黄金自2758的历史纪录高位回落，并陷入了盘整。但黄金长期看涨的基本面并没有改变，各国央行几乎都准备放松货币政策，并且在过去几年里一直购买黄金以增强资产多元化，这种趋势一直在延续。此外，中东局势前景和美国大选的不确定性较大，支撑了黄金的避险需求，金价似乎也延续了每逢下跌便很快就有逢低买盘和避险买盘的涌入，这种看多的热情令金价的上涨趋势变得愈加牢固，再创新高可能只是时间问题。

由于美元走强和美国国债收益率上升，金价可能在 2,747 美元附近面临阻力，但地缘政治紧张局势可能提供短期支撑。目前，2,731.20 美元是关键支撑位，维持在该支点上方表明看涨趋势可能持续，当前阻力位在 2,747.60 美元。如果价格突破该水平，下一个值得关注的水平是 2,757.81 美元和 2,766.51 美元。相反，跌破 2,731.20 美元可能引发更大幅度的下跌，支撑位在 2,722.44 美元和 2,712.42 美元。50 日均线 2,730.16 美元提供额外的短期支撑，而 200 日均线 2,689.35 美元凸显了黄金看涨立场的坚实基础。

Monex的分析师在报告中提到，里夫斯有意调整债务政策这一消息对英镑构成了正面影响，因为在预算案的一系列负面报道之后，市场对预算案的担忧有所缓解。分析师预测，英镑汇率在本月底之前有望进一步上涨。他们预计，英镑兑美元的汇率可能达到1.31，而兑欧元的汇率可能达到1.21。

近期，美国公布的多项经济数据表现良好，市场对于美国持续降息的预期有所降温，但有数据显示美国联邦目前超过35.7万亿美元的债务，若美国想要减轻债务压力，似乎也只有继续降息这个举措。这将支撑银价的继续上涨。在白银的需求端，军备对白银的需求得到了市场关注。据《耶路撒冷邮报》报道，军方对银的使用量可能大大超过任何其他行业类别，这包括其在制造武器装备、通信设备、雷达系统、空间技术和核技术中的应用。随着地缘政治紧张局势加剧和潜在冲突，银在军事应用中的作用可能变得越来越重要。银价的上涨或将得到持续支撑。

近期，随着美联储降息预期减弱，美元大幅反弹，USDJPY已升至近三个月来的最高水平，尤其是考虑到日本央行在下周的会议上可能不会加息，日元贬值的形势越来越危险。 最新数据显示，10月日本东京核心CPI同比上涨1.8%，5个月来首次低于2%，这降低了日本央行连续加息的必要性。在日本央行会议临近之际，行长植田和男表示还有足够的时间来制定下一步政策决定，这暗示下周会议不太会加息，在日本当局出售干预之前，或许日元还要跌。

黄金市场对最新的劳动力市场和通胀数据没有太大反应。表明多头市场仍然占据主导优势。日线图上的震荡指标保持在正区，且未进入超买区域，这一事实进一步证实了建设性的前景。与此同时，相对强弱指数继续呈上升趋势，表明看涨势头正在加快，未来几个交易日可能会出现积极的突破性走势。

澳大利亚9月强劲的劳动力市场使得澳洲联储在短期内选择降息的可能性较小。此外，澳大利亚央行副行长萨拉·亨特强调了央行控制通胀的承诺，在物价持续上涨的情况下，通胀仍然是一个令人担忧的问题。我们认为，考虑到劳动力市场紧张的状况，澳洲联储至少在明年上半年之前不太可能降息。（利多澳元）

由于中东紧张局势带来的不确定性，WTI 原油 (CL)继续面临下行压力。这些不确定性围绕着中东冲突的未来以及 OPEC 持续实施的减产的影响。OPEC 和国际能源署已下调 2024 年全球增长预测，进一步影响了石油市场。这些全球压力包括地缘政治紧张局势、经济不确定性以及影响能源和货币市场的央行政策。石油市场的不确定性也影响了天然气 (NG)价格，使其仍然承压。

澳元/美元测试新低，因交易员对澳大利亚央行行长亨特的评论做出反应，亨特表示，该行认为短期内不会出现通胀波动。值得注意的是，对中国刺激措施有效性的预期仍然是澳元/美元的重要推动因素。市场对中国提振经济的能力持怀疑态度，这对澳元不利。 成功测试 0.6675 – 0.6685 的支撑位将推动澳元/美元升至下一个支撑位 0.6610 – 0.6620。RSI 处于中等区域，因此如果出现合适的催化剂，则有足够的空间获得额外的下行动能。

欧元/美元继续承压，交易员关注欧洲央行官员最近的言论。克里斯蒂娜·拉加德表示，就业市场状况令人担忧，交易员预计央行将继续降息。 若欧元/美元维持在 1.0900 水平以下，则将走势至下一个支撑位，即 1.0765 – 1.0780 区间。

地缘政治局势仍存在不确定性，黄金强势反弹，迅速逼近历史高点附近，一旦有所突破，可能再次冲击新高。 近期，因二次通胀担忧再起，市场对美联储的降息预期缩小，美元持续走强，导致金价承压回落。不过，就业市场走弱，仍支撑美联储降息，且由于地缘政治紧张局势带来的避险需求和临近美国大选的政治不确定性，以及央行的进一步降息前景，使金价在中长期上依然具备大幅上涨的潜力，限制了黄金的回调空间。 短期来看，以色列正计划打击报复伊朗，中东局势随时可能恶化，加剧了人们对中东爆发更广泛冲突的担忧，与此同时，朝鲜半岛局势也因“无人机入侵事件”骤然升级，吸引了避险买盘和逢低买盘支撑黄金，后市可能进一步走高。

英国薪资增长持续放缓，职位空缺也再次下降。央行下月降息可能性加大。市场观察。在英国央行考虑何时再次降息之际，这些数据可能会受到央行的欢迎。此前，英国央行在8月降息，但在9月会议上维持利率不变，并称希望看到通胀压力正在减弱的进一步迹象。 市场当下预计，若周三公布的9月份通胀数据低于英国央行2%的目标，将确认英国央行在11月份再次降息的预期。而在周一，投资人认为英国央行在11月的下一次货币政策声明中降息的可能性超过80%。

周二公布的数据显示，加拿大9月份的通胀年率放缓至1.6%，降幅超过预期，主要是受汽油价格下跌的影响，但潜在价格压力指标保持稳定。 总体通胀放缓主要是由于汽油价格下跌10.7%。该统计机构表示，这是自2023年7月以来汽油价格的最快跌幅，因人们对经济增长放缓的担忧日益加剧，原油价格下跌以及冬季混合燃料的成本降低。过去两个月能源价格的疲软导致总体通胀放缓至加拿大央行2%的目标，速度比央行预计的要快。再加上疲弱的第三季度经济增长预期，这引发了降息50个基点的可能性。

随着曲线不断抬高，市场几乎没有下跌空间；多头可能被迫再次走高，并出现8月底至9月初的强行上涨后的大幅回调。 英镑兑日元整体短期呈上升趋势，而新任首相石破茂表示，鉴于经济状况，利率可能应维持在目前的低水平，日元因此面临更多阻力。 现在，两国央行很有可能维持目前的政策利率不变，但只要其中一方保持不变，（目前，债券收益率有利于英镑）英镑兑日元就可能再次飙升至15年新高。 整体来看，英镑兑日元从15年高点大幅回落之后出现的调整属于健康的修正。这种修正目前并没有结束，因为在过去四年中，涨幅约50%背后的根本原因可以说比以往任何时候都更加有效。

从整体走势来看，英镑兑美元自5月以来，一直处于震荡上涨趋势重，K线高、低点在不断抬高，表明上涨动能强劲。 从日线来看，英镑兑美元在上涨到1.3410压力位处大幅回落，目前在测试关键支撑位1.3039水平，若价格在支撑位上站稳，行情或将延续上涨趋势；若跌破次关键支撑，原有的上涨趋势将被打破，该资产的下跌空间将进一步打开。 不过，在4小时级别，K线图在1.3039支撑位上已经形成双底结构，该资产有望继续上涨。建议逢低做多，但要做好止损。

美元兑加元连续第六天上涨，因美元再次受到买盘追捧。此外，油价暴跌打压加元，为该资产提供支撑。投资人现在期待 FOMC 会议纪要的公布，以获得短期推动力。